家庭理财的三堂必修课

买衣投资经第二条：挑你信任的店去买衣服，投资也一样

很多选择恐惧症都有像我一样的痛苦，面对街上几十家店铺，某宝上几万家店铺，虽耗费了无数的时间和精力去选择，仍然不免有上当的时候。

我的解决办法也很简单，只挑我信任的店去买。

在投资产品上也常常遇见相同的问题，比如一直很火热的P2P。其实P2P只是一个平台，所以它跟淘宝一样，上面的产品良莠不齐。如果你只是追求“20%年收益率”的产品就点击购买，那么就像你在淘宝上点击购买“销售上万的爆款大衣”一样，十之八九，你会买到并不如你预期那么好的产品。

那么怎么办呢？有一种方法就是寻找信任的投资平台，依靠它去帮你筛选产品。

买衣投资经第三条：趁着打折的时候买衣服，投资也一样

能不为打折疯狂的女性，我从不曾遇见过。甚至可以这么说，不为打折疯狂的女性，简直不能称之为女性。如果这件标价5000元的衣服确实就是你要买的，那干嘛不以3000元的打折价格买下来呢？

投资也一样，难道说投资也可以买打折产品？！

嘿，你没看错，不知道大家是否熟悉“封闭式基金”这种投资对象。其实甄别封闭式基金的好坏，当然也跟其它基金一样，看历史表现，看其投资的主要对象，但还有一点，就是看它是不是打折。由于封基是在交易所里交易的，所以跟股票一样，受到供求关系的影响。也就是说，当市场上有很多人卖，但是很少人想买的时候，它就变成打折商品了。专业名称叫“封基折价率”。

但是对于一个投资产品来说，还不像衣服一样有过季的问题，如果明白其内在价值的话，干嘛不趁着打折的时候买入呢？

说完这三条买衣投资经，妈妈们是不是觉得立刻大大松了一口气啊？原来投资并没有想象的那么神秘厉害，原来买投资产品跟买衣服也有很多相似之处。当然，再次提醒你的是，不要冲动消费，买衣如此，投资也是如此！

第三堂课：如何明明白白看理财？

很多爸爸妈妈会说，不用上第一课我也明白理财很重要，谁跟钱有仇呢？只不过是理财太复杂了，什么基金、股票、债券、期货，白银、黄金、P2P，完全听不懂，身边又有太多听说的理财折戟的故事，搞得心里毛毛的。别怕，第三课的内容就是为你的投资扫盲，这课的内容有很多干货，如果爸爸妈妈能仔细阅读，必有收获！

首先要说明的是，理财是一种能力，这种能力是需要不断进行学习的。我们现行的教育体制中缺乏“财商”这部分的教育（这也就是为什么父母需要更多学习这方面的知识，为孩子树立良好的榜样），因此到了成人之后再来补课，很多人就觉得有点退缩。就像你从来没有学过法语，现在突然需要你带孩子在法国旅行3个月，当然觉得力不从心。但只要你肯花一点时间，提前学习一些常规的知识，无论是法语还是理财，都不是不能学习的。

那现在我就用一个简单的故事来描述投资的不同种类。

在所有的例子中，大家把小投妈妈想成是你自己，即借出钱的那一方，而我——水湄，就是拿了你钱并为你进行投资的邻居。

第一大类：向很多人借钱，并作为代表把钱借给需要钱的人，赢取差额。（典型代表：银行储蓄）

为什么你把钱存到银行里，会有利息？这利息是从哪里来的？

小投妈妈（也就是你）有把1000元借给了水湄（因为水湄承诺年底还给你1030块，年息3%），小张小王小李小赵一共10个同学也把钱给水湄了。水湄把这些钱（共10000元）又转手借给了要开饭店的A同学，到了年底，A同学还给水湄10000本金后，又还了700元的利息（假设公司借贷利息7%），然后水湄把10000元本金还给了你和小张小王等10个同学，同时给予你们利息30*10=300元。水湄还结余400元。

其实你把水湄替换成银行、民间高利贷、小额信贷公司都是成立的。这原理都是向很多人借钱，然后再把钱借给需要钱的人，以赢取差额，只是后两种问别人借钱给与的利息比较高。

关注这一类的投资项目，就是要特别关注中间人把钱都借给了谁，那些借钱的人大部分会不会还得出来？而不能只把目光放在收益上面。

例如银行储蓄，因为银行一般都借给有固定资产抵押的大型企业，还不出来的人（坏账率）比较少，因此风险就比较小。而民间高利贷或者是现在最流行的P2P，有可能是借给那些急需用钱，且投资有高额回报的个人或公司，因为没有直接的抵押，借钱人素质也良莠不齐，因此遇见大气候不好，还不出来的人（坏账率）就比较高，这就直接影响到投资者的收益，甚至本金也有不保的危险。

第二大类：需要钱的人直接问你借钱

小投妈妈有一天直接遇见了开饭店的A同学，A同学说最近生意不错，但是需要多招聘人，他跟小投妈妈说，如果凑足10000元的话，他可以直接在年底还给小投妈妈10700元。小投妈妈想，合算啊，就凑了10000元借给A同学了。

各类债券，包括国债、地方债、企业债，大部分都是这样的类型。借款人跳开中间人，而直接向投资人借款。国债是国家的借款，地方债是地方政府的借款，而企业债就是开公司的A同学B同学C同学的借款。

关注这一类的投资，主要是看借款人的资质。例如国债，几乎被认为是无风险的，美国国债的话，还不出钱的几率很小。但是中国部分地方债的风险就比较高（可以搜索相关资料）。企业债呢，就要看企业资质好坏了。

假设一样是开饭店，A企业债和B企业债， A同学是远近出名的厨师，又很勤劳。生意也很红火，只是扩大规模想借点钱，那就值得借。而B同学是开麻辣烫店，上个月刚出现原材料不新鲜被客户投诉的事情。但是B同学想快速扩张，因此借钱来开新店，那就不那么值得投。

A同学和B同学的故事在真实世界中是很多的，因此就不能简单地看哪个收益高，而要看企业具体拿钱是做什么的，它资质如何，还不出的风险有多高。

第三大类：投资人成为部分资产的所有人

A 同学的饭店经营得越来越好，他知道小投妈妈有个亲戚在卫生检疫局工作，因此跟小投妈妈说让她用10万元参股10%，当然如果饭店遇见卫生检疫的问题，小投妈妈也要帮忙走走门路。当饭店盈利的话，小投妈妈能得到分红，但是如果饭店亏损的话，小投妈妈的10万元也相应地要亏损。A同学跟小投妈妈利益共享，风险共担。

股票市场就是这样的方式，股票的优点是它不需要你的亲戚在卫生局，或者你爹是马云。但它的坏处是，这个市场里，既有A同学经营的发展良好的饭店，也有B同学经营的原料不好的麻辣烫，你必须火眼金睛，甄别好坏，选择那些你值得成为股东的公司来参与。

关注这一类投资，很简单，就是要找出那些好的公司，并且选这个公司比较便宜的时候来成为股东，而不要被某些忽悠所骗到。

前者，比如说A同学的饭店旁边突然要建造地铁，路有些难走，所以吃饭的人少了很多。这时候他邀请你入股，就会以比较便宜的价格给你（想一想三聚氰胺事件出来时候的蒙牛股价）。你考虑了下，觉得地铁在半年内会修好，而且会给A饭店带来更多客人，因此你觉得很合算，就还是入股了。恭喜你！因为半年后再也不可能买进这么低的价格了。

第四大类：你成为该资产的所有人，并以预测未来涨跌来赚钱或输钱

A同学的饭店里供应燕窝，这次A同学要去印尼进货，临行前他让你也准备100万买一点，因为他说，随着政府对燕窝采集的限制，燕窝会涨价的。你听了觉得有道理，因此就花了100万让A同学帮你带了100万的燕窝回来。

情况A：1年之后，燕窝果然因此政策限制，很难进口，因此各饭店以高价收购燕窝，你狠狠赚了一票。

情况B：1年之后，随着环保组织抵抗吃燕窝，各饭店纷纷撤销燕窝的菜，你的燕窝都在仓库里霉掉了。

这一个大类跟第三大类不同的是，资产本身并没有通过经营来增值（例如饭店是通过对食品的加工来增值），而仅仅依靠某些外部环境的因素（例如阿拉伯地区有战争，石油价格就会大幅上涨）来使其价格波动，而投资者通过预测这些价格的波动来赚钱或亏钱。

大宗商品（包括石油、天然气、黄金、铜、黄豆、玉米）的期货市场，艺术品投资、包括房地产投资，在某种意义上都属于这一类靠预估未来涨跌。关注这一类的投资，则要注意你所投资的具体这类商品，是比较依靠哪些因素来影响价格波动的，通过对这些因素的综合考虑和判断，作出你自己的投资决定。

四个大类基本讲完了，主要是希望通过这种分类，让大家了解金钱增值的方式方法。可能大家会问，为什么常接触的银行理财产品和基金，没有出现在分类里面呢？这是因为，大部分银行理财产品和基金，都是在这四种基本类型里面进行排列组合，万变不离其宗。

总之，在投资的世界里，不明白的事千万不要去做，不懂不可怕，不懂装懂才会最糟糕。弄明白投资背后的逻辑，精心计算风险和收益，用知识和耐心，才可能换回最后的收获。

课堂作业：这四大类投资产品，你个人更喜欢哪种，为什么？你觉得对于这四个大类的投资，你目前最缺乏的是什么？（知识？经验？心理素质？其它？）

微课堂：推荐一个普通人容易忽略的好投资产品。

货币基金+买新股

因为余额宝的关系，大部分普通人肯定都明白货币基金是咋回事，对，余额宝就是货币

基金，货币基金其实是第三课中讲的第二大类，即基金公司向很多很多人（就是那些众多站在马云身后的女人们）借钱，然后再把钱借给国家（国债）、政府（地方债）和企业（企业债），因为国家政府不还钱的几率比较小，所以货币基金的安全性很高，当然与之相对应的，收益率也就比较低，一般就是在4%左右。

现在就算是马云身后的女人们也都不满足4%的收益了，那么怎么办呢？你可以用来买新股。买新股，顾名思义，就是买第一次上市交易的股票，2014年买新股的平均收益率是19.7%。

平时把现金放在货币基金里面，等到有新股上市的消息，把货币基金中的钱拿出来买新股，一年收益轻松就超过20%了。

而且我可以负责任的说，这20%的收益率，接近于零风险。家庭理财，稳定很重要，风险越低越好。

当然还有很多低风险的理财方式，比如货币基金套利、国债逆回购、分级基金套利等。当然，这些都需要你花一些时间去学习理财知识。